相手の魔法＆罠ゾーンに「マクロコスモス」が表側表示で存在し、『このカードがフィールド上に存在する限り、墓地へ送られるカードは墓地へは行かずゲームから除外される』効果が適用されています。

このターン、「魔界劇団－ビッグ・スター」の『②：１ターンに１度、自分メインフェイズに発動できる。デッキから「魔界台本」魔法カード１枚を選んで自分フィールドにセットする。この効果でセットしたカードはエンドフェイズに墓地へ送られる』モンスター効果によって、デッキから選んでセットした「魔界台本「ファンタジー・マジック」」を発動せずに、そのままターンを終える場合、そのセットされた「魔界台本「ファンタジー・マジック」」はどうなりますか？

「魔界劇団－ビッグ・スター」のモンスター効果によってデッキから選んでセットした「魔界台本」と名のついた魔法カードを発動せずターンを終えるような場合には、エンドフェイズにそのセットされた「魔界台本」と名のついた魔法カードは墓地へ送られる事になります。

質問の状況の場合、「マクロコスモス」の効果が適用されていますので、「魔界劇団－ビッグ・スター」のモンスター効果によってセットした「魔界台本「ファンタジー・マジック」」は墓地へ送られる代わりに除外される事になります。